אחת השאלות שאני מקבל הכי הרבה מצעירים שמתחילים להשקיע היא – "מה האחוז הנכון למניות ואג"ח בתיק שלי?"
התשובה שלי לרוב מפתיעה: אם אתה צעיר, בתחילת הדרך, ויש לך אופק השקעה של 20, 30 ואפילו 40 שנה - אני מאמין ב-100% מניות.
לא, זו לא המלצה לקחת הימור מסוכן על מניה אחת, אלא החלטה אסטרטגית לנצל את הכוח של הזמן בשוק ההון, ולתת לכסף שלך לעבוד בצורה היעילה ביותר.
אג"ח הוא כלי חשוב לשמירה על יציבות בתיק, אבל היציבות הזו מגיעה על חשבון תשואה. אם אנחנו בוחנים את ההיסטוריה של השווקים, תיק הכולל גם אג"ח הניב לאורך זמן תשואה נמוכה משמעותית מתיק שמורכב כולו ממניות.
המשמעות היא שבטווח הארוך - ובמיוחד כשמדובר בעשורים - אתה מוותר על פוטנציאל הצמיחה הכי חזק שיש לשוק להציע.
הסיבה שאני מאמין בגישה הזו פשוטה: ככל שהאופק שלך ארוך יותר, כך יש לך יותר זמן להתאושש מתנודתיות בשוק. ירידות של 20% או 30% נראות מפחידות כשאתה צריך את הכסף בעוד שנה-שנתיים, אבל הן כמעט חסרות משמעות כשאתה מתכנן להשתמש בכסף בעוד 25 שנה.
הסטטיסטיקה לא משקרת - תיק מנייתי מפוזר היטב הראה היסטורית תשואות שנתיות ממוצעות של 8%-10%, בעוד תיק מעורב עם אג"ח נע סביב 5%-6%. ההבדל הזה, כשמכפילים אותו על פני עשרות שנים, הופך לפער של מאות אלפי שקלים - ואפילו מיליונים - בתיק ההשקעות שלך.
אין מה לייפות את זה - תיק 100% מניות יכול להיות תנודתי מאוד. יהיו שנים אדומות, אולי אפילו תקופות של מספר שנים בהפסד.
אבל כאן נכנס היתרון של הצעירים: המשכורת ממשיכה להיכנס, אתה יכול להמשיך להפקיד ולהשקיע גם בשפל - וכך בעצם לקנות מניות במחירים נמוכים ולהגדיל את הרווח העתידי שלך.
משקיעים מנוסים יודעים - הכסף הגדול נעשה דווקא כשקונים בזול, לא כשנמנעים מהשוק.
אם בחרת בדרך הזו, חשוב מאוד להקפיד על שני כללים:
לצעירים יש נכס יקר ערך - זמן. תיק 100% מנייתי מנצל את הנכס הזה בצורה המקסימלית, ומגדיל משמעותית את פוטנציאל התשואה לאורך החיים.
כן, יהיו עליות וירידות, אבל אם תישאר ממושמע ותשקיע בצורה חכמה ומפוזרת - הסיכוי שלך להגיע לעצמאות כלכלית גבוה בהרבה.
אם אתה בתחילת הדרך ורוצה לבנות תיק השקעות מנייתי חכם, מפוזר ומותאם אישית - זה הזמן להתחיל. ככל שתתחיל מוקדם יותר, כך תיתן לעצמך יתרון עצום במרוץ הפיננסי.
