אם יש כלל אחד שחוזר שוב ושוב אצל המשקיעים המנוסים באמת, הוא זה: הזמן בשוק חשוב יותר מהתזמון בשוק. לא משנה כמה הכותרות משתנות, או כמה השוק תנודתי - לאורך זמן, השקעה ארוכת טווח במניות הוכיחה את עצמה ככלי העוצמתי ביותר לבניית עושר. אז מה הופך את האסטרטגיה הזו לכזו משתלמת? הנה כמה מהיתרונות המרכזיים של השקעה ארוכת טווח.
כשבודקים את הביצועים של נכסי השקעה לאורך עשרות שנים - מניות מנצחות כמעט תמיד. למשל, מדד ה-S&P 500 הניב תשואה ממוצעת של כ-9.8% בשנה מאז 1928.
לשם השוואה:
במילים אחרות, מי שהחזיק לאורך זמן - הרוויח הרבה יותר.
השוק הוא תנודתי. אין מה לעשות. יהיו ירידות של 10%, 20% או יותר - וזה חלק בלתי נפרד מהמשחק. אבל מי שנשאר לאורך זמן, כמעט תמיד יוצא מורווח. במבט היסטורי, מי שהחזיק במדד ה-S&P 500 לאורך 20 שנה - כמעט אף פעם לא הפסיד כסף. גם לא מי שהשקיע ערב משברים גדולים כמו "יום שני השחור", בועת הדוט-קום או משבר הסאב פריים ב-2008. הסבלנות משתלמת.
משקיעים רבים נופלים למלכודת הכי נפוצה: קונים בשיא מתוך FOMO (fear of missing out - הפחד להחמיץ), ומוכרים בירידות מתוך בהלה. זו בדיוק הסיבה שהמשקיע הממוצע מצליח להרוויח רק 6%-7% בשנה - בזמן שהשוק כולו נותן קרוב ל-10%. השקעה לטווח ארוך עוזרת להוציא את הרגש מהתמונה. אתה לא צריך לנחש מה יקרה מחר - אלא להבין שהסטטיסטיקה משחקת לטובתך ככל שאתה נשאר יותר זמן בפנים.
אם אתה מוכר מניה תוך פחות משנה - כל הרווח שלך ממוסה במס רווח הון ריאלי (25%). אבל אם אתה מחזיק אותה מעל שנה - הרווח נחשב רווח הון לטווח ארוך והוא מתואם לאינפלציה/שע"ח, לכן לרוב בטווח ארוך - המס עליו הוא נמוך יותר. למשקיע סבלני - זה הבדל של עשרות אלפי שקלים לאורך השנים.
כל פעולה שאתה עושה בתיק - עולה כסף: עמלות קנייה, עמלות מכירה, דמי ניהול, ואפילו "עמלות חיכוך" שלא רואים (כמו מרווחי קנייה-מכירה). כשאתה קונה ומוכר בתדירות גבוהה - אתה פשוט משאיר יותר כסף אצל הבנק או הברוקר. אבל כשאתה קונה פעם אחת ומחזיק לטווח ארוך? העמלות מצטמצמות למינימום. בנוסף, אתה חוסך את הזמן, הלחץ, והצורך לעקוב אחרי כל תנודה יומית.
כשאתה מחזיק מניות של חברות שמחלקות דיבידנדים - והדיבידנדים האלו מושקעים מחדש - אתה נהנה מהכוח האדיר של ריבית דריבית.
לדוגמה: 10,000 ש"ח שמשקיעים במניות שמניבות 8% בשנה, וממשיכים להשקיע 500 ש"ח כל חודש, לאחר 20 שנה יהיה לכם יותר מ-340,000 ש"ח. וכל שנה נוספת - מכפילה את האפקט.
המפתח הוא להתאים את הפיזור לרמת הסיכון שלך, לגילך ולמטרות הכלכליות שלך.
השקעה במניות לטווח ארוך היא אחת הדרכים הבטוחות והמשתלמות ביותר לבנות עושר. היא דורשת סבלנות, משמעת ואמון - אבל מי שמתמיד, בדרך כלל יוצא מורווח. זה נכון סטטיסטית, כלכלית – וגם פסיכולוגית.
רוצה לבנות תיק השקעות לטווח הארוך שמתאים בדיוק לך - בלי לחץ, בלי ספקולציות ובלי רעש מיותר?
צור איתי קשר ונבנה אסטרטגיה חכמה שמבוססת על ניסיון, לא על תחושות.
