בכל שנה, כמו שעון, חוזר הביטוי "Sell in May and Go Away" לכותרות ולדיוני משקיעים.
מדובר באחת הקלישאות הוותיקות ביותר בשוק ההון, שמנסה לטעון שעדיף לצאת מהשוק בחודשים מאי-אוקטובר, ולחזור רק בנובמבר.
אבל האם יש מאחוריה באמת ביסוס נתוני? או שמדובר בעצת עבר שמטעה יותר משהיא מועילה? הנתונים מהשנים האחרונות - ובעיקר ממאי 2025 - מלמדים שלא רק שאין סיבה "ללכת" - אלא שמי שעזב, פשוט הפסיד.
במאי האחרון עלה מדד S&P 500 בשיעור של 6.3% - העלייה החודשית הגבוהה ביותר לחודש מאי מאז שנת 1990.
כלומר, דווקא החודש שאמור להיות "רגוע", הניב תשואה עודפת למשקיעים שנשארו מושקעים.
מסר למשקיע: השוק אינו פועל לפי קלישאות - אלא לפי תהליכים עמוקים, ולעיתים לא צפויים.
כלומר, גם אם תקופת נובמבר-אפריל הייתה חזקה יותר היסטורית - תקופת הקיץ כלל אינה שלילית, אלא חיובית במובהק.
משקיעים שמוכרים רק כי "עכשיו מאי" מוותרים על אפשרות לרווח - לעיתים דווקא בחודשים שהשוק מגיב בהפתעה חיובית.
רוב תיקי ההשקעות בישראל כוללים חשיפה מסוימת לשוק האמריקאי - אם ישירות (דרך קרנות סל או מניות זרות), ואם בעקיפין (דרך קופות גמל וקרנות נאמנות). משקיעים שעובדים לפי דפוסים עונתיים, מבלי לבחון את הנתונים בפועל, עלולים לקבל החלטות מוטעות - ולוותר על תשואות חיוביות.
במקום לנסות "לתזמן את החודשים", נכון יותר להחזיק אסטרטגיה ארוכת טווח, עם פיזור נכון והתאמה אישית.
הנתונים של מאי 2025 הם עוד תזכורת לכך שהשוק לא מתנהל לפי תחושות, פתגמים או קלישאות.
משקיעים שמנסים לברוח מהשוק לפי לוח השנה - מוצאים את עצמם לעיתים מחוץ לתמונה, כשהרווחים כבר מתרחשים. הדרך הנכונה לפעול היא לא להיכנע לרעשי רקע - אלא להיצמד לאסטרטגיה השקעתית עקבית, מבוססת נתונים, ומותאמת אישית לפרופיל הסיכון שלך.
📞 רוצה לבנות איתי אסטרטגיית השקעות סבלנית ורווחית - שלא מתרגשת מכותרות או קלישאות?
אני מזמין אותך לפגישת ייעוץ מקצועית - בה נבנה יחד תוכנית פיננסית מותאמת, מבוססת נתונים, ולא רגשות.
