בזמן שהכותרות הכלכליות עוסקות במלחמות, אינפלציה, גירעונות או ריבית, יש עיקרון פשוט אחד שנשאר נכון לאורך כל ההיסטוריה: ככל שהאופק ההשקעתי שלך ארוך יותר - כך הסיכוי שלך להכפיל את הכסף משתפר. לא בהימורים. לא בסיבובים. אלא בהשקעה סבלנית, מגוונת, ובשקט.
צ'רלס אליס, מהאבות המייסדים של ההשקעה הפסיבית, טוען בצורה ברורה: "הסוד להשקעות הוא זמן". בזמן שרוב האנשים חושבים על טווח השקעה של שנה או שנתיים, אליס מציע לחשוב בגדול – 60 שנה קדימה. נשמע מוגזם? לא אם אתם בני 20 או 30 עם חסכונות לפנסיה, לפרישה מוקדמת או לצבירת הון משמעותי.
העיקרון פשוט: כסף שנשאר בשוק המניות לאורך זמן, ובמיוחד כשהדיבידנדים מושקעים מחדש, מניב תשואה מצטברת עצומה.
אליס תומך בהשקעה של 100% במניות עבור כספים ארוכי טווח. אך גם המשקיע הוותיק ג'ף זומר מסכים שאין פתרון אחד שמתאים לכולם. מי שיש לו צרכים מיידיים, תשלומים חודשיים, או קושי נפשי להתמודד עם ירידות חדות - לא חייב ללכת עד הקצה. במקרים כאלה, יש מקום לאיזון בין מניות לאג"ח, במיוחד בהשקעות לטווח קצר או בינוני.
אבל עבור כספים שאינם דרושים בעתיד הקרוב - השילוב המנצח הוא קרנות מחקות מדד רחבות, עמלות נמוכות, וסבלנות.
הנתונים מבהילים בעוצמתם: בין 1926 ל-2025, מדד S&P 500 הניב תשואה שנתית ממוצעת של כ-10.43%. כשכוללים השקעה מחדש של הדיבידנדים, התשואה קופצת ל-10.46%. המשמעות: השקעה שמכפילה את עצמה פחות או יותר כל 7 שנים, בממוצע. זה אולי נשמע פשוט - אבל זה לא קל.
הכפלה חוזרת לאורך עשרות שנים יוצרת צמיחה אקספוננציאלית: 1,000 דולר שהושקעו לפני 60 שנה במדד S&P 500 שווים היום כמעט 390,000 דולר. וזה קורה בלי צורך "לבחור מניות מנצחות" או לתזמן את השוק.
פשוט להשקיע, ולחכות.
קרנות מחכות מדד כמו Vanguard, שנוסדו רק בשנות ה-70, שינו את חוקי המשחק. הן נגישות, זולות, שקופות, ומספקות חשיפה לשוק כולו. המשקיעים לא צריכים להיות גאונים כדי להרוויח - הם רק צריכים להיות עקביים.
ועדיין - לא קל להישאר. תנודתיות, משברים זמניים, רעש מהחדשות - כל אלו עלולים לגרום לאנשים לצאת בדיוק ברגעים הלא נכונים. המפתח הוא להבין שהשוק תמיד חוזר, ושאורך רוח הוא נשק אמיתי.
אם אתה צעיר, עם אופק השקעה של 20 שנה ומעלה - אין זמן טוב יותר מלהתחיל עכשיו. לא משנה אם המדד בעלייה או בירידה - מה שחשוב הוא ההתמדה לאורך זמן.
ואם אתה כבר מושקע - אולי הגיע הזמן להגדיל את החשיפה הפסיבית, להפחית עלויות, ולתת לתשואה המצטברת לעבוד בשבילך.
את ההשקעות המוצלחות ביותר לא בוחרים בחדשות של היום - אלא בטווח של עשרות שנים. השקעה עקבית במדדי מניות, בלי לנסות להתחכם ובלי לתזמן את השוק, יכולה להכפיל את הכסף שלך שוב ושוב. לא מחר - אבל בעתיד שבו כל שקל שווה הרבה יותר.
רוצה לדעת איך לבנות תיק השקעות שמתאים בדיוק לאורך החיים שלך?
אני מזמין אותך לשיחת ייעוץ אישית - כדי שנמצא יחד את הדרך הפשוטה, הפסיבית והחכמה לתת לכסף שלך לעבוד עבורך לאורך זמן.
