הבורסה בתל אביב עוברת שינוי עמוק. בעבר מי שהזיז את המחזורים היו המוסדיים, הזרים והמשקיעים הגדולים. אבל 2025 מלמדת על מגמה חדשה לגמרי: הציבור נכנס חזק לשוק, המשקיעים הפרטיים הפכו לכוח שאי אפשר להתעלם ממנו - והם משנים את חוקי המשחק.
במהלך מבצע "עם כלביא", בזמן שהעולם חיכה לראות איך ייגמר העימות עם איראן, מדד ת"א-125 דווקא טיפס ב-8%. ההפתעה האמיתית לא הייתה רק העלייה - אלא העובדה שמי שקנה בזמן הזה היה בעיקר הציבור. המשקיעים הפרטיים היו אחראים ל-11% מהמסחר הישיר בבורסה, בעוד קרנות הנאמנות הוסיפו עוד 7% מהפעילות. המוסדיים, לעומתם, היוו רק 9% באותה תקופה. הציבור, שלא חיכה לאנליסטים ולא לדוחות, זיהה הזדמנות - וקפץ עליה.
המשקיע המצוי כבר לא לובש חליפה. מדובר בגבר בן 36 בממוצע, גר במרכז הארץ, מנהל את הכסף שלו לבד, מתעניין בשוק המקומי אבל גם משקיע בחו"ל. לפי נתוני הבורסה, מעל 80% מהמשקיעים העצמאיים הם גברים, ורובם המכריע בגילאי 25 עד 34. יותר מ-65% פועלים דרך פלטפורמות עצמאיות כמו מיטב טרייד, אקסלנס ואי.בי.אי - שם פתיחת חשבון דורשת סכום מינימלי של 10,000 עד 20,000 ש"ח. אלה משקיעים שקוראים, לומדים, מגיבים מהר - ורוצים שליטה. לעומת זאת, בפלטפורמות הבינלאומיות כמו רובינהוד או איטורו, ההשקעה הממוצעת נמוכה בהרבה - סביב 4,000 עד 7,500 דולר לתיק. ייתכן שזה נובע מהנגישות הקלה יותר, ואולי גם מהבדל תרבותי - בישראל, המשקיע העצמאי לוקח את עצמו מאוד ברצינות.
אחת הסיבות העיקריות לכניסת הציבור לשוק היא הפסיכולוגיה של השנים האחרונות. כמעט כל ירידה בשוק הסתיימה בעלייה מהירה יותר. זה קרה בקורונה, ב"חרבות ברזל", ועכשיו גם במלחמה מול איראן. הציבור למד לזהות את הדפוס - ולפעול. התחושה הכללית היא ש"מי שקונה בירידות - מרוויח בענק". אבל זו בדיוק הסכנה. השוק לא תמיד סולח. לא כל משבר נגמר בטוב. וכשיותר מדי אנשים פועלים על אוטומט של "לקנות כל ירידה", האכזבה הבאה יכולה להיות כואבת.
הרבה מהמשקיעים החדשים פועלים בלי תוכנית סדורה. הם נכנסים לשוק כי זה נגיש, זמין, ומדובר בכל מקום - אבל בלי להבין עד הסוף מה הם עושים. רובם לא מקיימים תהליך מסודר של הקצאת נכסים, לא מתאימים את ההשקעות לצרכים האישיים שלהם, ולא תמיד מבינים את רמת הסיכון שהם לוקחים. בתור משקיע שמלווה מאות צעירים וצעירות שמנהלים את ההשקעות שלהם לבד, אני רואה את הפער בין הכוונה לבין הביצוע. הרצון להרוויח ברור, אבל הרבה פעמים אין בסיס אמיתי: אין ניתוח עומק, אין הסתכלות על התחייבויות עתידיות, ואין אסטרטגיה לטווח ארוך. יש הרבה "רעשים", הרבה פומו, והרבה תנועה - אבל לא בהכרח תוצאה.
השקעות טובות לא מתחילות באינסטגרם, ולא מסתיימות בפורום בפייסבוק. הן מתחילות בתכנון כלכלי אמיתי: מה היעדים שלך? מה רמת הסיכון שאתה יכול להרשות לעצמך? מה אופק ההשקעה? מתוך זה אפשר לבנות הקצאת נכסים חכמה, לבדוק אם בכלל נכון להחזיק מניות כרגע, ואיזה מניות. ולמי שכבר משקיע לבד - הגיע הזמן לשאול: האם התיק שלי בנוי נכון? האם הוא שורד גם ירידות? והאם אני בכלל יודע למה אני שם את הכסף שלי איפה שהוא נמצא?
שוק ההון הישראלי משנה פנים - הציבור לא רק משתתף, הוא מוביל. זו מגמה מבורכת שמעידה על עלייה במודעות הפיננסית - אבל היא גם דורשת אחריות.
אם אתה משקיע חדש או מנוסה, אבל רוצה לוודא שהתיק שלך באמת בנוי כמו שצריך - אני מזמין אותך לפגישת ייעוץ אישית, מקצועית ומדויקת.
נבנה יחד תיק השקעות שמתאים למציאות של היום - ולחלומות של המחר.
